中国人口拐点出现已经是不争的事实，人口负增长已成定局，这意味着中国近一个世纪的人口增长趋势将结束，之前被提到很多次的人口老龄化将加速到来，未来的我们靠什么养老？

人口少了是好是坏？

就如同狼来了的故事一样，当同一个话题被提及太多次，却没有对当下产生太多影响时，人们下意识会逐渐忽略，我的父亲就是其中之一，每当说到人口减少如何养老这个话题时，老爸就会说：

“中国之前就是因为人太多了”

“人口太多社会压力大”

“现在人少了，难道不是一件好事儿吗？”

相信持有这个观点的人不在少数，乍一听似乎也很有道理，但这明显忽略了一个事实，那就是减少的人口中，究竟是年轻人为主还是老年人为主呢？这将对结果产生很大的影响。

打个比方，一个人从100多斤一下子胖到200多斤，成为了一个“压力山大”的胖子，然后过了一阵子胖子的体重又开始加速下降，乍一看似乎是好事，但如果降低的体重不是来自脂肪而是肌肉呢？

身体中负责干活的肌肉越来越少，不干活的脂肪丝毫没有减少，甚至还反向增多了，那么这个胖子会出现什么样的情况呢？他会变得行动迟缓，劳动力下降，严重的话还会瘫痪在床危及生命。

中国目前的人口减少就属于类似的情况，减少的是承担社会主要劳动和绝大部分税收义务的年轻人，增加的是逐渐丧失劳动力的老年人，说白了就是赚钱的人少了，退休领养老金的老年人多了。

整个社会的负担丝毫没有减轻，反而变得更加沉重了，社会结构变得非常不健康。这才是国家将生育率下降看作洪水猛兽，并在最近两年不断推出各种鼓励生育政策的核心原因。

4月21日，国家推出的个人养老金账户政策，所谓的个人养老金账户，简单来讲就是通过税收减免等政策鼓励人们主动储蓄一部分钱用于自己的晚年养老，这件事不能全部指望国家了，当下的年轻人要支棱起来。

现实情况也的确如此……

2021年2月，东北三省的养老金出现了入不敷出的情况，这毫无疑问给所有人敲响了警钟。当初的东北是国有企业占比最多，计划生育政策执行最彻底的地区，在中国人口负增长到来之前，东北三省的人口，尤其是年轻人口早就开始下降了，这其中既有人口外流的因素，也有生育率骤降的原因。

从目前的趋势来看，同样受困于人口流出以及生育率下降的中西部地区也会步东三省的后尘，逐渐出现养老金入不敷出的情况。

你了解养老金吗？

在很多人的印象中，我们每个月的工资中缴纳的养老金会进入了养老金账户，等到退休之后再返还给我们，在平时聊天中我发现老爸也是这么认为的，但实际情况并非如此。

19世纪80年代，德国建立了世界上第一个养老金制度，时至今日，养老金制度出现也才百年左右，这意味着这个制度出现之前已经有工人和退休人员了，在养老金制度建立的同时，就要向已经退休的人发放养老金，而这些人在此之前是并没有缴纳养老金的，那么这笔钱从哪儿来呢？

只能使用当下年轻人缴纳的养老金，来支付已经退休人员的养老金，也就是俗称的现收现付制。与现收现付制相对应的是先收后付制，也就是用当下缴纳的钱通过国家进行投资和管理，等到这些人退休后再返还给他们。

先收后付制下每个人的养老金账户都是一一对应的，未来领钱的人多，当初缴纳的人也多，反之亦然，即使发生人口老龄化，以及生育率下降引发的年轻人口减少等问题，对先收后付制的养老金影响也不大。

除此之外，因为疾病、意外等因素，先收后付制中当初缴纳养老金的人数会少于领取养老金的人数，这样人口老龄化对养老金产生的压力又要小很多。

毫无疑问，先收后付制的养老金更合理，可以很好地应对人口老龄化造成的社会养老难题，但想要在一开始就采用这种制度就需要在养老金制度建立的同时，以国家的名义划拨相应的资金到养老金账户中，这对任何一个政府来说都是一个天文数字，是很难做到的。

其实早期的美国采取的也是现收现付制的养老金政策，只不过上世纪70年后代进行了养老金制度改革，将现收现付制逐渐转换成了先收后付制。

当时的时代背景是全球互联网科技高速发展的初期，经济的快速发展让美国政府变得更加宽裕，有钱自然也就有了底气，有底气也就敢去改革养老金制度，但即使是当初如日中天的美国，养老金改革也是不负责任的一刀切。

美国政府将缴纳养老金的责任直接抛给了社会，于是造成了严重的差异化，有钱的互联网公司和高端制造业公司的养老金等福利待遇高的出奇，而那些被转移到国外的低附加值的制造业就没有几个能为员工缴纳养老金了，这些公司的大部分员工都成了无力缴纳社保的社会底层，典型的冰火两重天。    

反观当下的我们，14亿人口中领养老金的人数已经接近3亿，这里既包括1.3亿面向城市居民的城镇职工保险，1.6亿面对农村老人的城乡居民保险，现在看这个数字并不算多，但伴随老龄化的到来，人口出生率的骤降，以及人均寿命的提高，一增一减之下，养老金问题越发突出。

除了领养老金的人数在不断增加，每年个人领取养老金的金额也在不断上涨，因为只有这样才能保证在通货膨胀的情况下退休老人的生活质量，于是乎每年的养老金支出又增加了。

根据家统计局的数据显示，2020年。社会保险基金总收入5.02万亿元，总支出5.75万亿元，累计结余6.13万亿元。一个简单的公式：总支出-总收入=结余，原来2020年社保基金已经出现了7000多亿的亏损，这还是老龄化初期的情况，未来养老金的缺口势必会继续增加，突破万亿也就是几年的事情。

2021年中国GDP总额为110万亿元，政府一般公共预算入20万亿元，如果养老金的缺口超过万亿，那就意味着会花掉政府财政收入的1/20。要知道2021年中国军费开支才1.4万亿元，政府为了填补养老金缺口的7000亿元，相当于中国军费的一半，这是很可怕的。

当下中国紧握的一手牌，并没有当初美国的那么好，甚至还不如已经成为发达国家的日本和韩国，所谓未富先老的窘境，绝对不是口头说说那么简单，这将对所有80后和90后的未来产生极大的影响。

养老问题何去何从？

有一个十多年前经常被提到的词，现在几乎很少提到——人口红利，我对这个词真的有些反感，为什么呢？

因为所谓人口红利，说白了就是中国人干着跟外国人一样甚至比外国人还要繁重的活，拿的却是比外国人低很多的薪酬，这也难怪网上很多人将人口红利称作为资本家红利，在这个过程中真正赚到的钱的并非是普通劳动者，而是资本。

正是80后和90后的父辈们通过几十年的辛勤劳动的汗水，积攒下来现在的国有企业的雄厚资本，想要解决中国的养老问题，真正的出路并不在所谓的个人养老金账户，这些至多只能是补充和辅助，真正的关键是那些父辈们积累下来的资本。

2020年1月12日，财政部发布消息称，中央层面划转部分国有资本充实社保基金工作全面完成。截至2020年末，符合条件的中央企业和中央金融机构划转工作全面完成，共划转93家中央企业和中央金融机构国有资本总额1.68万亿元。

同一时期，包括贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、老白干酒等上市公司相继发布公告将部分国有股权无偿划转给当地财政，划转目的均是充实社保基金。其中仅贵州茅台无偿划转5024万股股份（占比为4%），根据当时的股价计算价值超过1000亿元，即使最近股市大跌，这份股权市值依旧在900亿元以上。

关键时刻还是要靠国企和央企，他们不会在享受完人口红利后拍拍屁股走人，去海外寻找安乐窝，也不会将公司注册地转移到海外，甚至全家移民获得他国身份，回过头来又继续赚着曾经同胞的血汗钱。

不过国有资本直接划转还是有些简单粗暴了，并不是一个能够长期持续的解决方法，发展高端制造业，做大做强资本市场才是关键，我说到这估计很多人又会冷嘲热讽了，但事实就是如此，开始的时候总是千难万难，道阻且长。

养老的方法就在眼前，路就在脚下，这需要我们每个人的努力，既为了自己也为了国家。

2022.04.27